Un empleado que se jubila a menudo descubre que su pensión apenas cubre dos tercios de su salario anterior. El resto, hay que haberlo anticipado, a veces años antes del último día de trabajo. Preparar su jubilación no se reduce a marcar una casilla administrativa: es una serie de decisiones financieras concretas, distribuidas en el tiempo, que determinan el nivel de vida después de la vida activa.
PER después de 70 años: la nueva realidad fiscal de 2026
La ley de finanzas para 2026 ha modificado un parámetro que muchos futuros jubilados aún ignoran. Las aportaciones a un PER ya no son deducibles del ingreso imponible después de los 70 años. El plan de ahorro para la jubilación sigue siendo accesible, pero su principal ventaja fiscal al ingreso desaparece pasada esta edad.
Para las parejas, la situación se complica. La mutualización de los techos de deducción entre cónyuges se vuelve limitada cuando uno de los dos supera los 70 años. Según las precisiones del BOFiP transmitidas por Previssima, esta restricción se aplica a partir del año siguiente, con modalidades que varían según las situaciones. Los techos adquiridos anteriormente no se cuestionan, pero es preferible verificar la situación con un asesor fiscal.
Concretamente, es conveniente aumentar las aportaciones deducibles al PER antes de alcanzar la barrera de los 70 años. Esperar es perder una ventaja que no volverá. Aquellos que deseen preparar su jubilación con Finance du Particulier encontrarán un marco útil sobre las estrategias de aportación adecuadas a cada franja de edad.
Cumul empleo-jubilación: lo que cambia la reforma por franjas de edad
El acumulado empleo-jubilación se presenta a menudo como una solución flexible para complementar su pensión. El sistema actual distingue dos regímenes (acumulación integral y acumulación limitada), pero la ley de financiación de la Seguridad Social para 2026 reorganiza este sistema por franjas de edad. El artículo 102 de la ley n° 2025-1403 introduce reglas diferentes antes y después de los 67 años.
Para aquellos que consideran continuar una actividad después de su salida, esta reforma cambia el cálculo. Un jubilado de 63 años no estará sujeto a los mismos techos que un jubilado de 68 años. Ya no basta con saber si se tiene derecho a la acumulación integral: hay que saber en qué franja se encuentra y qué condiciones de ingresos se aplican.
Los retornos varían en este punto, ya que los decretos de aplicación aún precisan los umbrales y los casos particulares. Antes de comprometerse en un acumulado empleo-jubilación, es mejor solicitar una simulación actualizada a su caja de jubilación.
Trimestres faltantes y compra: decidir antes de la salida
Un historial laboral incompleto significa una pensión reducida. A veces se descubre tarde, al solicitar su informe individual de situación. Verificar sus trimestres validados mucho antes de la edad legal permite identificar los huecos y decidir si la compra de trimestres vale la pena.
La compra no siempre es rentable. Aquí están los criterios a examinar antes de lanzarse:
- El número de trimestres faltantes en relación con la tasa completa, ya que comprar uno o dos trimestres para evitar una reducción puede ser muy rentable, mientras que comprar ocho rara vez lo es
- La edad a la que se prevé salir, ya que cuanto más cerca esté la salida, más rápido se amortiza la compra
- El tipo marginal de imposición en el momento de la compra, ya que la aportación es deducible del ingreso imponible y el ahorro fiscal varía considerablemente según la franja
Solicitar su informe laboral a partir de los 45-50 años deja tiempo para corregir errores (períodos no declarados, trimestres de servicio militar olvidados) sin prisa.
Distribuir su ahorro para la jubilación: PER, seguro de vida y inversiones complementarias
Concentrar todo su ahorro en un solo soporte es asumir un riesgo innecesario. El PER ofrece una ventaja fiscal al ingreso, pero el dinero permanece bloqueado hasta la jubilación (salvo en casos de desbloqueo anticipado como la compra de la vivienda principal). El seguro de vida, por su parte, mantiene una liquidez en cualquier momento después de ocho años de tenencia.
Una estrategia de preparación para la jubilación efectiva generalmente combina varios soportes:
- El PER para las aportaciones deducibles, maximizando el límite cada año mientras exista la ventaja fiscal
- El seguro de vida en fondos euros y unidades de cuenta, para disponer de un capital accesible en caso de imprevistos antes de la salida
- El ahorro salarial (PER colectivo, ex-Perco) cuando el empleador ofrece una aportación, lo que equivale a dinero gratis que sería un error dejar sobre la mesa
Propuestas recientes buscan revisar la fiscalidad de la salida y de la transmisión de los PER, así como regular la edad a la que se puede constituir el ahorro para la jubilación. La fiscalidad de estas inversiones no está fija, y las reglas pueden evolucionar de una ley de finanzas a otra.
Importe de la pensión: estimar sin engañarse
La tasa de reemplazo media, es decir, el porcentaje del último ingreso de actividad conservado en la jubilación, se sitúa alrededor del 65 % según Boursorama. Esta cifra es un promedio: según el perfil (ejecutivo, autónomo, funcionario), la diferencia puede ser significativa.
En lugar de confiar en una estimación global, es mejor utilizar el simulador oficial disponible en info-retraite.fr. Agrega los datos de todos los regímenes y proporciona una proyección personalizada. Comparar el importe estimado de su pensión con sus gastos reales permite cuantificar con precisión el complemento de ingresos que se debe constituir.
Este cálculo debe integrar partidas a menudo subestimadas: mutua de salud sin participación del empleador, mantenimiento de la vivienda si se es propietario, posibles ayudas a un padre anciano. La jubilación dura en promedio más de 25 años. Durante este tiempo, incluso una pequeña diferencia mensual entre ingresos y gastos puede acabar generando un déficit serio.
Anticipar su jubilación es menos una cuestión de producto financiero que una cuestión de calendario. Las decisiones tomadas entre los 45 y 60 años (compra de trimestres, aportaciones a un PER antes de los 70 años, diversificación de los soportes) pesan mucho más que las tomadas en la urgencia de los últimos meses de actividad. El marco fiscal cambia regularmente, como lo demuestran los ajustes de 2026. Revisar su estrategia cada año a la luz de las nuevas reglas sigue siendo el reflejo más protector.
